ESG et Capital Investissement : de la conformité à la création de valeur (PwC)

Aurélie Verronneau | 13 Mai 2021 | 292 mots

PwCPE Survey2021

Le département développement durable de PwC publie son étude bisannuelle sur la prise en compte des enjeux ESG par le capital investissement. Ces questions sont pour la première fois reconnues comme fortement créatrices de valeur (en accès libre). 

D'après l'étude internationale de PwC, conduite auprès de 209 investisseurs dans 35 pays et territoires, la création de valeur est devenue la première motivation des sociétés de private equity dans leur mise en place des démarches ESG, devant la pression des investisseurs ou la gestion des risques. La place de l'ESG dans les conseils d'administration des sociétés de gestion s'est largement renforcée au cours des deux dernières années, avec 56% des conseils qui déclarent aborder le sujet plus d'une fois par an. 

Si le changement climatique est un sujet d'intérêt fort pour les acteurs du capital investissement depuis déjà plusieurs années, sa mise en œuvre reste complexe. 54% des sondés ont mis en place des actions pour mieux comprendre et réduire l'exposition de leur portefeuille au risque climatique, et 28% ont prévu de le faire dans l'année qui vient. Dans la pratique, l'analyse du risque climatique au moment de l'investissement est l'action la plus fréquente (36% des répondants), devant le suivi du risque climat en période d'investissement (30% des répondants).    
Si plus de 90% des sociétés de gestion se disent préoccupées par les questions de diversité et d'inclusion, elles sont moins de la moitié (46%) à avoir défini des objectifs en la matière. 

L'étude s'intéresse pour la première fois au venture capital et observe que la majorité de ses acteurs ont intégré l'ESG à leur process d'investissement. Le manque de ressources dédiées dans les entreprises accompagnées, le manque de données ou le niveau d'influence restent toutefois des défis à relever pour les sociétés de gestion dédiées au capital risque.

LIENS DE L’ARTICLE

site web: Private equity’s ESG journey: From compliance to value creation - PwC (mai 2021): https://www.pwc.com/gx/en/services/sustainability/publications/private-equity-and-the-responsible-investment-survey.html

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